文字实录|2020国际保理和供应链金融大会之《数字科技赋能保理供应链金融发展论坛》

2020年11月3-4日，“2020国际保理和供应链金融大会”在深圳召开，大会设置了多场主题论坛，百余位行业知名专家发表重要观点，为加强理论、思想、经验交流，促进全球范围内保理与供应链金融领域交流合作，推动行业资源整合对接提供了重要平台。其中，《数字科技赋能保理供应链金融发展论坛》上专家围绕数字科技优化赋能保理供应链金融创新发展展望、数字科技应用于保理供应链金融风险管理、构建线上/线下融合的保理供应链金融数字科技生态、数字化转型助力供应链产业链客户智慧营销等主题，发表了许多真知灼见和宝贵意见。下面我们一起回顾下专家的精彩论点！

主持人：

职   慧   北京市中伦（深圳）律师事务所高级合伙人

论坛嘉宾：

肖丽华   简单汇信息科技（广州）有限公司副总裁

郑   菁   深圳市民信惠保理有限公司董事长

陈义佳   深圳前海道胜国际商业保理有限公司总经理

刘志兵   广州帝隆科技股份有限公司董事长

申   策   北京中金云创软件有限公司副总裁

肖丽华：

简单汇是资源整合的中心，从上和下都是提供给合作伙伴标准的API接口，资金方来自核心企业、银行、券商、保理、小贷等等；场景方来自核心企业以及B2B电商。我们的使命是推动商业信用、赋能小微企业。核心是在于围绕着核心企业以及它的业务场景。目前也在跟票交所做了系统的直联。我们首创了国内电子债权多级流转凭证，是国内第一家开出第一张电子债权凭证的企业。

针对小微企业我们推出了一个“简单贷”的金融产品，主要是潜入企业的生态图谱里面，利用企业的交易数据作为合并授信的基础，加上发票数据和大数据的应用，来给小微客户提供金融服务。

简单汇是一家纯粹专注在科技方面的企业，我们的量化决策体系，结合产业数据、征信数据、工商数据、司法数据和黑名单数据做一些整合和加工，给客户做一个风险的评级，最后推送给金融机构做金融授信。

给大家简单介绍一下供应链票据。在4月24日，票交所和我们联合推动了全国第一张供应链票据。为什么会有这个供应链票据？我们可以看到在过往几年里面应收账款债权电子凭证（信类、单类等）产品推动非常广泛，票交所一直在想怎么能够进到市场里面来入局。什么是供应链票据？我们可以看到最大的区别就是在票号，以前一个普通票据是一张票号，但是供应链票据是一个票据包，是一个整分化的票据包。这里面还有一个很大的不一样，就是会有一个平台的名称。我们可以看一下供应链票据和其它的，特别是普通票据和单类、信类产品的差异点，其实我觉得最关键的差异点就是可以拆分。跟普通的票据相比，以前普票一开出去了就不知道它去哪了，但是供应链票据在源头上就可以给到核心企业一个选择，他可以看到整个票据流转的过程，也知道谁目前是持票人，他也可以去触达他。

标准化票据相比ABS，它的操作非常快，成本比较低，没有中间机构，签署的协议也非常少，所以目前我们看到很多企业在尝试去推动标准化票据的发行。在这个产品里面，我们看到供应链票据+标准化票据组合起来的一个优势。如果是有一个资产归集功能给到券商的话，效率至少提到一周到两周，效率也是成本的一个节约。

我们现在是持有一个非常开放的心态，既可以入驻简单汇的一个独立SaaS平台，我们也可以去提供独立部署的一个服务。

感谢大家！

郑菁：

今天基于中国信用风险的一些问题跟有可能产生的一些后果跟大家做个分享。我们国内大概是4亿多的中产阶级，工商注册200多万的企业，8000多万的个体工商户。既然数量多了，风险发生的概率也就高，因为基数大。我们做过一个研究，中国的绝大多数民营企业平均寿命只有 3.9 年，中小企业的平均寿命仅2.5年，集团企业的平均寿命仅7-8年，平均寿命比较低。既然没有很长时间的企业，风险管理的难度自然要高得多，这是一个基本的情况。

从大的企业来看，债权市场是他们的一个主要的借款市场，目前它的违约率这几年一度攀高，其中里面绝大多数是民营企业。以前三个支柱性产业除了建筑行业以外，其他的几个行业，像房地产、制造业、交通运输业、批发零售业、餐饮业等是不良率产生的主要来源行业。现在银行的不良率按今年上半年来看的数据，从国有大行到城商行到农商行基本的数据超过2%，到最高的农商行接近5%，意味着我们面临是一个高度不确定性的中国信用风险行业。融担公司，如果把债权担保剔除掉，实际的不良率或者实际的代偿率超过5%，如果剔除到真正的中小企业融资担保的话，基本违约率比较高。我们统计了32家小贷公司的数据，我们发现小贷公司的行业目前来讲风险非常不乐观的，如果把利率因素考虑进去，实际上现在风险对调完全不对等。

所以谈论整个数字化金融的风险管理，它是有几个基本的逻辑的，目前的情况来看，任何行业技术应用大部分在解决手段问题，应用在判断上面的比较少。所以在传统的业务上加一点技术像区块链这样的，去伪验真，包括一些平台类的，把各种数据汇总，解决它的信息不对称问题，提高业务办理效率，是未来发展的主要方向。因为做判断的事非常难，所以不要轻易把能做手段的事情提升马上做一个判断。技术本身的加持并不会改变风险原有的面貌也并不会消除风险。

实际上数字的应用涵盖两个方向了，第一个方向你的产业要数字。我们说场景数字化、数字平台化、平台智能化，同时在这个基础上金融更大的本质是把经验如何转化成一个标准化、可算化的过程，所以这里面同时加载的是经验的标准化，标准的数字化，数字的建模、算法、迭代。任何的技术使用，实际上我们不应该抛弃传统的金融法则，还有逻辑。

我们说金融确实是一个富人的游戏，因为一旦让技术直接去跑金融，你可能会变成裸奔，但金融如果不结合技术，你可能就是在传统的领域里面原地踏步，那比的就是实力，所以唯一的快车道就是金融加上技术，用传统的方法加上技术提高新的判断能力，所以我也希望我们这一点实践给大家带来启发。

谢谢大家！

陈义佳：

今天我和大家分享一下薪海科技在人力资源产业这个维度的探索。我们围绕着金融科技来为人力资源行业提供金融的支持，希望能够通过科技的力量让金融服务更加容易。人力资源服务行业规模已经超过了两万亿，行业的规模在不断增加，越来越多的岗位成为标准化、可视化的逻辑，越来越多企业将这些岗位进行外包，导致这个市场急剧的增长。

我们发现人力资源服务企业，一般受制于甲方企业的支付对价周期，账期从几天到几个月不等，规模越大账期一般越长，服务商需要自筹资金垫付员工薪资，人力资源服务公司资金周转压力巨大。人力资源服务行业，整体自动化能力较弱，技术能力不足，而代发薪酬本身存在员工数量多、银行卡发卡行多、时效要求强、甲方企业要求多样等特点，服务商主要靠财务人员半手工处理，效率低下，被员工投诉的风险高。因此我们搭建了薪企链平台，在智能风控、智能用工、可视化和其他的维度，做金融服务，更多是希望通过平台把资金流还有信息流全部打通，因此我们这个平台从一开始也是基于金融科技的视角来看的，包括底层用区块链进行一个尝试。当然中间层，包括有智能风控、数据引擎、共识机制共同确保整个数据的安全性和可流转性。

通过微服务的中台化，使我们资金方还有企业方都非常容易能够接入我们的系统，使这种服务变得更加容易一些。我们通过智能交易，智能用工、智能结算以及智能风控，把劳动前、劳动中、劳动后整个流程打通。目的是要让整个交易风险，特别金融的风险基本为零。

我们有自己的大数据平台，对于所有的企业，数据都可以实时掌控。整个来讲，薪企链更多是围绕产业的核心需要展开的，包括我为用户企业提供可视化的管理。第二个是说我们的员工可以在我们的APP实时查到自己的钱，你可以绑定不同的银行看，这样的话有利于员工更多优化自己的资产收入和安全性。第三是人力资源服务公司，第一个助力他们薪酬融资，整个平台不出钱的，我们的钱来自于金融机构，包括保理公司，包括银行，包括小贷。我们提供智能的发薪服务，这个发薪服务可以在线上进行签署劳动合同，智能纠错、打卡。

未来我觉得人力资源公司的竞争力就在于对用工的一种优化，如果不能更好优化，那用工成本是相当高的。我们针对不同的资金风险偏好来获得更好的，提供更好的资产需要。

目前薪海科技已经取得了非常实际性的突破，这个也是在这个行业里面非常有利的探索，我们希望通过我们的努力，能够为这个行业的发展贡献我们一点点的微薄之力，我就分享到这儿，谢谢大家！

刘志兵：

大家好！我分享的是“数字科技助力供应链金融产融生态化”。近几年数字经济飞速发展，我们今年经历了新冠疫情，我们也能感受到科技带来的巨大变化，包括我们的生活。数字经济目前在GDP的比重，占有近36.2%。

数字经济实际上是产业和金融，产业的发展是目前创新的动力，科技是助力产业发展的新动力，也带来了一种新的业务模式。在这种新的动力下推动产业的发展，降低金融风险，借助数字科技来实现。在产业链上，数字科技跟各种不同的业务场景结合，各种金融业态使智慧供应链金融落地成为可能，再结合各种大数据，搭建产能生态。

在不同的业务模式下，我们会面临各种各样的问题，在贷前风险评估、贷中资产审查、贷后运营监管等不同的阶段，可以借助新兴的科技，解决各个阶段的问题，通过科技赋能使产融生态落地成为可行。

数字科技使量化风险成为可能，我这里重点讲一下数字科技在一些场景上的落地，比如说多重身份的认证，这里用到了人工智能，大数据、OCR等，包括和多个外界大数据接口来做数据分析，产生一些用户画像等，做相应的识别，做风控。

现在可以对接大量第三方的大数据平台，有各种各样的征信数据也好，白名单、黑名单，然后再结合不同的场景来做不同的风控模型，然后再产生这些用户画像，基于这个来降低风险，它完全是依据数字科技的能量来赋能、落地。

因为有了多个维度的数据，我们可以对用户有更清晰地认识。有了大量的数据，我们可以基于风控模型跑出一些样本，然后做风控识别。在基于大数据的基础上，我们是可以构建专业的风控体系，来服务整个产业链。

包括人行的征信，也是有大量的数据，用数据来做用户画像。同时可以对接税务、财务、ERP系统、OCR识别、票据的校验。然后中证网登记，自动提交，数据上报。和票交所对接，做票据交易，不仅规范化，也高效。同时和各家银行接口对接，做银企直联，实现在业务、风控、数据、金融、交付、验证等操作。和第三方的电子签章对接，签订电子合同，这在疫情的时候好像感触很多，不用见面洽谈合同。再就是供应链平台基于区块链，智能合约，使用电子凭证，做资产的流转、拆分、交易。上了区块链主要就是做数字资产化，来实现资产的拆分、流转，做ABS。

帝隆科技10多年一直服务银行和非银机构，有多年的积累和沉淀，我们也希望把这种沉淀赋能给我们的合作伙伴。数字科技通过供应链金融助力产融生态的话，实际上主要是构建产融生态圈，推进实体经济的发展，关键是降低金融风险。

就介绍这么多，希望下去能继续交流，谢谢大家！

申策：

我今天要分享的是《数字化时代供应链金融科技发展及应用》。

第一，数字化技术及工具将被更广泛地应用到供应链的各个环节。我们能看到数字化的进程和在我们供应链产业上面的应用和变化，举个例子，我和几位快递的CTO们有一个小的沟通。他们告诉我说他们现在在做的一件事情是把整个公司变得可以计算。做完这件事情之后做第二件事情，做精益。所以我想我们如果想把供应链金融做好，可能我们需要先对供应链、产业链做一些思考和理解，然后反过头来再做供应链金融会有不一样的认识和看法。

第二，需求端拉动整体供应链的数字化迭代发展。拼多多非常牛的模式是先预测某一个地方会有多少人买这个东西，反向给工厂下订单，可以拿到非常低的价格，然后在C端有一个很好地呈现，我的流量获取，这样形成一个良性循环。对于我们产业链也是一样的，能够看到我们整个产业链上面，供应链的发展、数字化和可计算、可预测。

第三，传统供应链向数字化、智慧化供应链转型。实际上我们目前缺的不是技术，也不是资金，我们缺的是对于资产运营的能力。当我们有这个能力的时候再看供应链金融，再从这个维度思考的时候会有不一样的认识。

第四，围绕核心企业的供应链金融模式短期内仍是主流。我分享两个做法，1.核心企业还基于自己的产业链，做传统东西，这是一种做法。2.我看到了其他的平台或者其他的伙伴已经深入到了供应链金融。基于核心企业的应付账款的多级流转模式，拆转融模式我们叫E信，它是最安全的资产，本身是线下的应付的账款。我做了一个平台搬到线上去，搬到线上去还是安全的资产，但是带来的东西是我可以裹挟着更多供应商进来，我具备了启动飞轮的效应，同时争得到线下的优质资产。我想围绕核心企业的供应链金融模式，短期之内很难打破。基于核心企业应付账款的模式，还将持续。所以能够看到，短期之内这个还是一个主流。

第五，应收账款票据化带来的挑战与机会。供应链票据做的是裂变，标准化票据做的是聚合，再加上票据的征信，打通了银行间的债权市场和票据市场。这两个市场打通以后，我们怎样抓住机遇，我觉得是值得我们思考的。

第六，基于自身的能力、禀赋建设供应链金融平台，体现价值。我觉得要基于我们自身的能力，资源和禀赋去思考，通过我们自身的能力、资源禀赋去构建一个生态圈，然后为整个微生态服务，同时解决中小企业的融资难和融资贵的问题，我觉得这个是很重要的事情。

第七，供应链的基础逻辑是场景，科技只是工具或手段。最后想说一个著名的不可能三角理论，我们不可能同时在产业、金融、科技的维度上面获得很好地均衡发展，但是我们可以在一个时期以内，在三角形稳定性上取得一定的平衡。通过我们的科技去赋能、输出，能够使得产融更好结合，能够提升我们产业、金融、科技整体的能力。

我相信一定会有这样一天，数据融资这个事情一定会到来，但是可能我们还需要有比较长的路要走，这段路我想需要我们大家一起努力，真正为解决中小企业融资难融资贵的作出自己的贡献，谢谢大家！

职慧：

我在这儿从法律的角度讲讲金融科技方面的监管动态和实践。从法律的视角来看这个问题，金融科技对供应链金融发展来说它的意义是毋庸置疑的，我们看到最近这几年不断有中央的文件推动、肯定金融科技的发展。金融科技是金融风控创新发展的必要条件、是数据抓手与信息分析的工具，金融科技+供应链的场景是真正可以落地的优质的商业模式。

对于我们供应链金融来说，一个重大利好政策就是今年的226号文，《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》（银发〔2020〕226号），第8条和第13条都对应收账款的标准化、供应链票据平台的建设提出了一个期待和规范。我们刚才讲的是政策对供应链金融发展的肯定，包括在措施上面，比如说在供应链票据、应收账款转让平台这些方面的一些支持措施和肯定态度。

2020年在供应链金融方面，像广东省和深圳市都推出了一些扶持的措施，对金融科技使用金融沙盒来推动新金融科技产品的创新试验。这次监管沙盒对供应链金融的创新支持力度在几个方面。

第一，所支持的业务范围非常广，涵盖了应收账款融资、库存融资、预付款融资、订单融资、仓单融资等供应商融资模式。还有保税仓、上游担保等经销商融资模式，结合电子票据、电子信用证、电子保涵等新型金融工具的融资模式以及基于伙伴关系或者长期合作性延伸的大数据型，关联共享型等多种新型的融资模式。

第二，它在准入、风控和消费保护环节都划定了原则和底线，例如从事供应链金融的科技服务型机构一律严禁设立资金池，采用电子债权债务凭证实现供应链多级转让，多级债券转让的平台必须接入广东省金融风险防控系统，实施传递核心企业债权债务评定的相关数据。

第三，鼓励多样化的试点模式跟试点企业。探索建立供应链金融激励扶持机制，其目标是为了提升金融创新监管的专业性、统一性和穿透性，探索面向金融科技的新型创新监管模式。

所以我们可以看到前面几年应收账款转让、保理业务、供应链金融是百花齐放，大家做了很多有益的探索，现在监管希望创新在“沙盒”里面进行。