文字实录|2020国际保理和供应链金融大会之《会长对话论坛》

2020年11月3-4日，“2020国际保理和供应链金融大会”在深圳召开，大会设置了多场主题论坛，百余位行业知名专家发表重要观点，为加强理论、思想、经验交流，促进全球范围内保理与供应链金融领域交流合作，推动行业资源整合对接提供了重要平台。其中，《会长对话论坛》上各位会长围绕监管新政下商业保理行业发展之路、商业保理行业的合规发展与风险防控、践行普惠金融、服务实体经济、助力小微企业、提升保理金融服务水平，助力“六稳”“六保”等主题，发表了许多真知灼见和宝贵意见。下面我们一起回顾下专家的精彩论点！

主持人：

尹江山   深圳市商业保理协会会长

论坛嘉宾：

韩家平 中国服务贸易协会商业保理专委会主任、商务部研究院信用研究所所长

何   成 天津市商业保理协会会长

胡海馨 上海市商业保理同业公会副会长

代祝疆 重庆市商业保理行业协会副会长

张   闽 广东省商业保理协会会长、广东金融学院保理与供应链金融产业学院院长

罗雄艳 广州市商业保理行业协会会长

蔡宝祥   悦达保理研究院执行院长、悦达商业保理（深圳）有限公司董事长

何成：

提到监管205号文我最关注两点：

第一，控制反向保理，然后鼓励正向保理。

第二，鼓励服务实体，小微和普惠。

我觉得我们行业的保理公司应该做好四方面的应对或者准备：

第一，要有更强的合规意识，要真正的拥抱监管。真正拥抱监管，合规的企业也会得到更多地鼓励和支持。

第二，要有更强的风险管理能力。因为原来的商业保理公司基本上依靠母公司成立的，三五个人主要做反向保理的业务，也可以做两三个亿。但是205号文之后不可能只做母公司的反向保理了，要做正向保理的业务，而正向保理核心企业不回购的情况下，就要考验企业的风险管理能力了。

提升风险管理能力刚才几位嘉宾的观点我非常赞同。还是要垂直细分，聚焦在某一个或者你熟悉的几个行业，商业保理公司只能在垂直细分的几个领域才能做好正向的风险管理。

第三，更强的科技能力。因为要服务更多的实体、小微，依靠传统线下手工的做法，不经济也不效率，只有依靠金融科技线上化、数字化，才能够更有效率服务好实体和小微。

第四，更加开放的心态。一是打开边界，国企、民企要出去合作，从而能够化解集中度的问题；二是金融科技要加强数字化转型，不可能自己去建一个强大的科技团队，你只能打开你的心态和行业内做得好的商业保理同行，特别是金融科技专业的公司合作。

我就讲以上四点。

胡海馨：

我跟大家交流的题目是在监管下的商业保理发展之路，既然是监管要符合当地金融监管局的要求。上海的监管要求叫稳定有序，我想现在在疫情影响下，其实做中小企业风险是比较大的。相对的金融风险跟业务开展难度都是非常大，所以我结合着上海的“稳定有序”四个字来说，我觉得开展保理第一要做好基本盘，有序推进创新盘。

第一基本盘，首先要结合自身的优势，优势首先是自己股东的优势，比如有产业集团可能深挖产业集团的优势。比如像民营的保理公司可以借助于母公司的平台，深耕于某个产业或者某几个熟悉的产业进行深耕。对于外资的保理公司来说，可能相对取得资金成本比较低，可以取得外债或者取得投资，利用资本成本优势给市场上更加低利率的费率，这样体现他们的优势。

第二需要推进创新发展，这个创新要通过科技金融各个方面做好创新盘。最主要的是怎么跟供应链平台、产业平台相结合，使保理业务能够深深嵌于产业平台或者经营平台，能做到保理+科技+产业，一个新的保理的生态。另外，创新还是观念的改变，在保理公司刚刚成立，2015年、2016年还是传统的借贷思维，没有金融服务的思维。我们还是要有一个服务思维，所以要转变思维，有序推进整个保理行业创新的基本盘。

稳定了基本盘，实现了有序推进创新盘两方面，可能使保理业务走过疫情影响的寒冬，迎来创新发展的春天，预祝保理行业发展越来越好。

代祝疆：

谈一下我对服务小微的一些感受或者看法吧，从2014年以后，整个经济全面下行的情况以来小微企业难，但是要服务好小微企业也难。在整个宏观形势下，国家去强调一定要服务好小微，服务好实体经济，这个是大势所趋，再结合到商业保理行业，比如说要坚持差异化的发展，然后把聚焦一个或者几个行业做深做透，这是保理公司自己的核心竞争力所在，能够在某一个行业里面或者少数几个行业里面有独到的风险判断的一些能力，或者是风险管控的能力，跟商业银行比或者跟其他的同业比，这是天然的防火墙。

其实每个保理公司都有自己相对比较熟悉的客户或者是行业，在这个行业里面能够继续做深做透，能够把防火墙做得比较高，能够形成自己独到的核心竞争力。保理公司在做好风险防控的前提下才能够谈得上更好服务小微企业。

张闽：

很多的保理公司的业务都是名为保理，实为借贷。有的相应的资产都没有，直接就是一个借贷。商业保理的合规性路还很长，作为一个金融行业来说，合规性是第一要务。

要想做好商业保理业务，第一个还是要学习，尤其是民法典出来了，监管的205号文也出来了，这是行业监管一些最基本的法律法规。再加上最近这段时间，因为疫情期间各大部委出台了很多关于支持供应链金融、供应链企业发展的政策文件，商业保理是供应链金融很重要的组成部分，一定要把握领会政策的精神，政策鼓励的才是我们将来业务发展的方向。第二个，刚才很多同行业讲到了怎么做的问题。确实也是聚焦行业、聚焦区域，甚至要聚焦早期客户，这都是将来做保理，特别是中小的第三方的保理公司要关注的。第三个，我觉得还是要加强一些横向的交流。我在银行业做了很多年，发现银行最近这几年把一些非核心的业务都外包出去了，那么我们也可以试着往这方面去考虑一下。第一，是不是可以承接他们一些非核心业务，跟银行做一些合作。第二，把我们自己非核心的业务也可以外包给别人，因为我们现在看一些保理公司都是小而全的，什么都做。

这是我几点建议和想法，下面我讲一下创新，个人认为还是在法律法规的框架里来进行创新。我们讲创新特别是商业保理公司要生存的情况下都再想创新，业务模式、技术科技创新方面，一定要在监管的红线或者范围里面进行创新，这就是我的一点点看法，谢谢。

罗雄艳：

今年1月份才成立广州市商业保理行业协会，我作为第一任的会长，我想给大家讲两点呼吁。

第一个，因为此次大会把保理公司和金融机构都聚集在一起，我真的希望我们金融机构多关注保理行业。因为有一家国有银行除了深圳分行以外，他在广东省对保理公司的授信只有我一家。

保理公司如果没有金融机构的支持想要得到快速地发展挺难的，深圳也好、广东也好有这么多保理公司，每一家都有它的特点，我希望银行的中后台部门多研究研究这些保理公司的业务，其实很多做得很精很专，一点都不亚于银行的风控，希望金融机构能够与保理公司合作，这是第一个呼吁。

第二个，我希望大家一起共同呼吁。保理行业虽然有个别的地方，个别的企业能享受一部分税收优惠，最终来说在国家层面没有形成法律条文。

保理行业就是支持中小微企业的，钱都是放给中小微企业的。金融监管要求银行对保理行业提供金融支持，再穿透一下，把对保理公司的放款纳入到普惠金融的范围。如果能纳入到普惠金融的范围，解决了银行的考核指标也解决了保理公司的资金来源渠道。

我相信只要我们大家一起共同努力，保理行业会得到健康稳健的发展，谢谢大家！

蔡宝祥：

商业保理企业需要具备一些思维或者意识。

第一点是还是要有底线思维，底线思维是什么？是205号文讲的能做的方面，商业保理公司要在这些方面做一些业务；有条件可以做一些咨询、调查都可以。与银行合作可以配合做非核心业务的外包。

第二点，风险法则。因为205号文当中有几个减值项，是禁止的，这实际上就是一个红线，你如果触碰了这个红线，地方监管局很快就会有一个行政执法权，目前有些地区还没有。未来如果触碰了这几条，也会像银行一样受到我们银保监不但是要检查、监督，还要开罚单。还有一个比较大的影响，如果不规范经营，踩踏了这些红线，监管部门执法之后，可能对高管的从业资格都会有影响，所以建议商业保理企业也要注意这个红线。

第三点，我建议商业保理也要有一个风险可控的意识。商业保理企业这么多年来，从一开始到现在已经轮换了多少了，说明什么？就是出现一些风险不可控，去挣一些快钱、热钱，一种侥幸的心理来做这个行业，可能就不能走长远。所以这里我建议，先要生存，再去考虑要多挣点钱，所以风险一定要控制住。

第四点，建议服务功能要强大，或者叫延伸。205号文当中讲的这四个方面，实事求是讲，现在绝大多数保理公司在做第一个功能，就是应收账款的融资功能，其他三个服务功能还没怎么去很好地做起来。建议未来商业保理能在其他方面，除了融资之外的功能方面做一些延伸强化，这样相信保理行业才会有一个更好的、更加有序的这样一个发展。

在此祝我们大会圆满成功，同时也希望保理同行走得越来越好、走得越来越远，谢谢！

韩家平：

我想说一点感受，商业保理2012年下半年年底开始试点，现在已经有8年多的时间，商业保理是从无到有，从小到大。从弱监管到强监管，从一个初创阶段逐渐走到一个成长阶段。现在实际上进入了一个新阶段，规范化、规模化、数字化、国际化、市场化，还可以加专业化。在新阶段出现了很多新情况、新问题。

我觉得很多事情事在人为，《民法典》的推动就是很明显的道理，如果不是大家持续的推动是不可能的，很多行业几十年都没有立法。我们现在包括205号文件相关的规定沿用了当年商务部没有出台的管理办法的思路，还是考虑到了商业保理行业目前的状况以及大家的呼声。这些东西靠什么传递？要靠会议，包括今天这个会议，包括我们专家、学术委员写的文章，包括行业报告。这些会逐渐产生效果，我们要更多做调研，更多吸取我们业内观点，把这些总结出来，提出更有利于行业发展的建议，让监管立法部门能够更多了解行业。专委会今年已经发布了三项团体标准，其中有两项标准是原来我们研究院做的课题，好几年前做的课题成果现在转化成团体标准。尽管它只是个团体标准，但是一旦大家都在去学习和运用，去贯彻，将来就可能会变成行业标准，可能会变成国家标准，可能会影响我们的政策，包括立法。

进入新阶段以后下一步要更多跟国际接轨，其中包括国际化，跟国际如何接轨，比如把这种双保理机制在我们国内推广开来。

现在国内这么大的市场，我们叫大循环，一个国家相当于欧洲版图，各地的情况差异很大，这种风险又很高，我们这种商业保理机制能不能落地，怎么样去做？这些是值得探讨的东西。我本人也是研究院的一个研究人员，所以我很愿意从研究的角度，找到一些目前发展中的新的特点、痛点以及应该怎么去提出这样的建议，更好让我们的行业行稳致远。